财务规划中哪些问题容易被忽略

一、错误理解自己的财务现状

在国内，专门聘请理财顾问为自己做财务规划的人很少，即使有专门的理财顾问，也未必会对他全盘托出自己的“小金库”，因此很多个人财务规划都是仿照媒体或其他渠道公开的资料参照制定。一份周密的财务规划是建立在财务现状分析之上的。财务现状简要而言是指一个人的收入、支出情况。个体巨大的差异性决定了每一个人的财务状况不可能相同，因此没有一个现成或者标准的理财计划适合特定一类人。

比如说，A类人每个月有稳定的工资收入和稳定的生活费用支出，此外还能将固定比例的一部分工资存入银行;B类人由于职业关系，收入来源波动性很大，支出占收入的比例也很高;C类人经济来源没有*，而支出数额相对固定;D类人从上一辈处继承了大量财富……这些人的财务规划是不可能类似的。所以参照别人的规划来为自己理财，有点像盲人摸象，是不可能取得预期收益的。

二、模糊了“可以承受”和“愿意承受”两个概念

我们一定要分清楚“可以承受”和“愿意承受”两个概念的区别。“可以承受”是指根据科学的分析和测算，个人投资者在财务状况允许的情况下能够承担的损失的程度。“愿意承受”就不需要科学的分析和测算了，主要和个人的心理因素有关。部分投资者出于心理方面的原因，例如急于致富，或者过分担心自己原先积累的财富出现损失，而过分高估或者低估自己对风险的承受能力。急于致富的投资者的资产组合可能会过分倾向于股票、垃圾债券这类高风险的证券，一旦市场情况不利，将遭受其难以承担的损失;过于保守的投资者的资产组合可能过分倾向于低风险的固定收益证券，在资本市场高速发展时，将丧失资产增值的机会，且可能影响其未来的大额支出计划和退休计划。

三、收益越高越好

很多投资者都有一个共同的特点，那就是希望找到一个提供高收益、低风险的产品，但当问及收益率目标时，又很少有人能提供确切的数字，都回答越高越好。这就是收益和风险偏好严重脱节的例子，在这个世界上，没有免费的午餐，也几乎不存在高收益、低风险的产品。

投资者在确定了自己的风险承受能力后，将在市场中寻找基于该风险程度的金融工具。如果我们假设该金融工具的价格基本合理，基本反映其风险程度，那么该金融工具的收益率将是一个比较稳定的数值。我们需要做的就是在预期收益和理财计划所能达到的收益之间寻找平衡点。基本原则很简单：高风险，高收益。如果您觉得理财计划所能达到的收益率符合您的风险偏好，那就请您忘却诸如“越高越好”一类的想法。

四、投资期限有多长

投资期限的长短对理财计划包含的资产流动性会产生很大影响。我们很难想象一名70岁的老人会选择期限为20年而且不能提前终止的理财计划。理财计划的投资期限和未来预计的支出项目有很大关系。

例如如果积攒未来的子女教育费用，由于子女教育费用数额比较大，在较短的期限内很难一次性积累完全，而且肯定要列入支出项目，因此对理财计划的流动性要求不严格，但对定期、定量将一部分资金留存作为教育费用的要求就比较严格。又例如需要随时购买房屋的中青年白领人士，由于购买房屋的时间地点不确定，因此理财计划的期限不能太长，流动性*好，以便随时应付可能出现的大额支出要求。

再比如即将退休的投资者，每个月需要一定金额的固定收入满足日常支出，而且随时准备应付高额的医疗费用支出。该类投资者的理财计划期限可以比较长，但是流动性也一定要好，而且每个月能够提供固定金额的收入。